1. 대주주 2008년 SKC코오롱 인더스트리 합작 회사로서 설립 2020년 사모 펀드(그랑 우드 PE)인수 2023년 아케마 인수-아가 마:시가 총액 10조년 매출 13조원 정도의 프랑스 화학 회사*1주당 61,293원으로 약 54%의 지분 매수(약 9400억)약 2조의 가치에 인수한다>24년 4월 기준 시가 총액 5500억>24년 5월 11일 기준 시가 총액 8000억*아가 마 유럽 측 영업망을 통해서 유럽 쪽 진출 기대 2. 무엇을 하는 회사 PI필름, 매출 비중 97%의 제조/바닛슈피룸 제조업PI필름 PI바니쉬PI필름 시장점유율 세계 1위 PI(Polyimide)란? 내열성, 치수안정성, 절연성, 가공성이 상용화된 플라스틱 소재 중 가장 우수한 슈퍼엔지니어링 플라스틱원재료는 기본적으로 플라스틱이므로 납사 가격에 연동하는 구조제품군 PI 필름은 FPCB, 방열시트, 이차전지 절연용 필름, 디스플레이에 사용되며 PI 바니쉬는 EV 구동 모터 피복 절연용으로 사용된다FPCB(Flexible Printed Circuit Board)-기존의 딱딱한 PCB(Printed Circuit Board)에 유연한 특성을 부여한 전기 회로 기판에서 기판상에 전자 부품을 연결하여 회로를 그리고 전기 신호가 통하도록 함으로써 PCB에 비해서 얇고 휘어질 수 있으므로 IT제품의 경박단소화에 필수적인 제품->스마트 폰에 많이 쓰이는-FPCB제조 시 FCCL과 커버 레이로 PI필름이 사용된다.*FCCL:PI와 구리를 붙인 구조*덮개 레이:PI필름에 접착제를 도포-PI첨단 소재는 FCCL회사(두산 전자, 한화 첨단 소재, 이놋크스 등)에 PI필름을 납품방열시트-인공그라파이트 시트로 불리며 열전도성이 우수한 특성을 지니고 있음 IT제품의 성능이 좋아질수록 발열을 억제하기 위해 방열시트 수요 증가 – PI필름을 2800~3200도로 가열하여 제조 – PI첨단소재는 대만 방열시트 제조업체(Tanyuan, Jones Tech)에 PI필름 납품첨단산업 Display-COF Chip on Film의 약자로 유리기판과 DDI, FPCB를 연결하는 역할을 하는데 여기에 PI필름이 사용된다-폴더블디스플레이 폴더블디스플레이의 베이스필름 용도로 PI필름이 사용 *플렉시블디스플레이(커브드+폴더블) 원장에 사용되는 PI는 PI바니쉬로 현재 퀄 진행중2. EV-2차전지절연용필름(PI필름) 기존에는 PP를 주로 사용하였으나 안정성을 중시하는 니즈에 따라 신사업 개척 중-2차전지 구동 모터 절연용(PI 바니쉬) 기존에는 PAI를 사용하였으나 800V 급속 충전 시 발열량 증가에 따른 수요에 따라 신사업 개척 중 * EV 매출 24.1Q : 72억 (QoQ : 4%, YoY : 10%) 23.4Q : 69억 23.1Q : 65억 (3. 실적현금흐름표 – 21, 22년 증설로 유형자산 투자금액 급증매출추이 – 2022년 대비 23년 FPCB, 방열시트, 첨단산업 모든 부분에서 역성장하였고 그 중 방열시트 실적 하락폭이 큰데 그 이유는 아이폰15 설계변경으로 방열시트 탑재량이 감소한 것이 원인임 -> 아이폰15의 발열문제로 아이폰16에는 기존 아이폰만큼 방열시트가 탑재될 것으로 예상됨.-기본적으로 모바일 매출 비중이 70%인 회사로 모바일 업황에 영향을 받지만 아이폰 쪽 이슈에 따라 실적 변동이 크다* 2017년 iPhone OLED 최초 채택으로 매출 상승 * 2020년 iPhone 전 모델 OLED 채택으로 매출 상승 * 2023년 iPhone 설계 변경으로 방열 시트 탑재량 감소로 매출 하락* 상대적으로 2, 3분기가 성수기인 1, 4분기가 비수기 – 첨단소재 쪽도 역성장했지만 긍정적인 점은 EV용 배터리 필름과 바니쉬는 성장(중대형 배터리 필름 164억 ->188억, 바니쉬 44억 ->63억)4. 앞으로 전망 긍정•모바일 업황 저점 지난 듯 올해 세계 스마트폰 출하량 3% 증가··· 신흥국이 성장을 견인했다. -조선비즈(chosun.com )올해 세계 스마트폰 출하량 3% 증가··· 신흥국이 성장 견인 올해 세계 스마트폰 출하량 3% 증가 신흥국이 성장 견인 biz.chosun.com@ 아이폰 15 발열 이슈로 인한 아이폰 16 방열시트 탑재량 증가 예상 – 휴대폰에 Ai가 탑재되면 고성능으로 인한 높은 발열을 억제하기 위해 추가적인 방열시트 탑재량 증가도 기대 가능@ 아이폰16 Ai 탑재로 인한 판매량 반등 기대 – 6월 10일 WWMC 확인Ai로 인한 갤럭시 판매량 증가@ 22년 급증했던 재고를 23년 가동률 조정에 의해 상당 부분 해소했다@ 대체제가 없는+경쟁사 증설이 없었다. 수요만 회복되면 실적이 증가할 것으로 기대된다상품DB – KOTRA 해외시장 뉴스 상품·산업 >상품 DB상품 DB-KOTRA 해외시장 뉴스 상품별 주요국의 시장현황, 수입현황 및 효과적인 진출전략을 제공합니다. dream.kotra.or.kr상품 DB-KOTRA 해외시장 뉴스 상품별 주요국의 시장현황, 수입현황 및 효과적인 진출전략을 제공합니다. dream.kotra.or.kr애플, 7인치 후반~8인치 초반 폴더블 제품의 발매 검토-전자 부품 전문 매체인 Direct Apple이 7인치 후반~8인치 초반 폴더블 기기의 발매를 검토하고 있다.제품의 발매는 이르면 2026~2027년경으로 예상된다.애플의 첫 폴더블 기기가 될 가능성이 있는 이 제품은 태블릿의 8.3인치 iPad mini m…이에 나이 www.thelec.kr[뉴스] 애플, 폴더블폰 시장 합류, 3자 경쟁 발판 마련 보도 | 트렌드포스 인사이트 (trendforce.com )【뉴스】Apple이 폴더블폰 시장에 진입, 3자 경쟁 무대 설정 | TrendForce Insights 현재 세계 폴더블폰 시장은 Apple 이외의 플레이어가 지배하고 있으며, 삼성과 화웨이가 핵심 플레이어로 활약하고 있습니다…www.trendforce.com@ 고전압 전기차 PI바니쉬 사용량 증가> 전기차 침투율을 높이기 위해서는 가장 큰 단점인 충전시간 개선이 필요한 전기차 고속충전의 숨은 비결 고전압 배터리 시스템 <배터리<모빌리티 배터리><기사본문-테크월드뉴스-김준혁 기자(epnc.co.kr )전기 자동차의 고속 충전의 숨은 비결, 고전압 전지식[테크 월드 뉴스=김·준혁 기자]전기 자동차의 최대 화두는 단연 배터리 충전과 주행 거리이다.이 문제는 전기 자동차가 등장한 이래, 끊임 없는 논쟁의 대상이며 반드시 해결해야 할 숙제로 남아 있다.특히 그 중에서도 배터리 충전 시간은 전기 자동차 보급의 최대 걸림돌이 되어 있다.다행히도 최근에야 www.epnc.co.kr전기 자동차의 고속 충전의 숨은 비결, 고전압 전지식[테크 월드 뉴스=김·준혁 기자]전기 자동차의 최대 화두는 단연 배터리 충전과 주행 거리이다.이 문제는 전기 자동차가 등장한 이래, 끊임 없는 논쟁의 대상이며 반드시 해결해야 할 숙제로 남아 있다.특히 그 중에서도 배터리 충전 시간은 전기 자동차 보급의 최대 걸림돌이 되어 있다.다행히도 최근에야 www.epnc.co.kr현대자동차 E-GMP@ 배당 23년 적자로 배당이 없었으나 배당성향이 50%정도 됨부정 @중국 아이폰 판매 부진 애국소비에 밀린 아이폰··· 점유율 1위→3위로 추락(naver.com )중국의 애국 소비에 찍힌 iPhone···점유율 1위 → 3위로 추락하고 중국의 아이 폰 제1분기의 출하량이 19%감소하고 애플 아이 폰의 제1분기 중국 출하량이 급감하면서 시장 점유율이 1위부터 3위로 떨어졌다.23일 시장 조사 회사의 카운터 포인트에 따르면 세계 최대의 스마트 폰 시장인 중국에서 제1분기 iPhonen.news.naver.com@ 전기차 저가 라인 증가> 저가 라인에 전기차 800V 시스템 탑재할 것 같지 않은 ‘전기차가 1400만원대’…내연차보다 저렴한 중국 BYD 신차 – 머니투데이 (mt.co.kr )”전기 자동차가 1400만원대”… 그렇긴 내연 자동차보다 싼 중국 BYD신차-머니 투데이 순수 전기 자동차가 아니라 플러그 인 하이브리드···중국 자동차 시장의 경쟁 격화 춘제 연휴가 끝나자마자 중국 BYD가 7만 9800위안(약 1475만원)의 전기 자동차를 내놓았고 올해 중국 전기 차 가격 전쟁의 첫 포문을 열었다.지난해와 다른 것은 올해 BYD의 공략 대상이 이제 테슬라가 아니라 10만위안(약 1850만원)미만의 저가의 내연 차 시장이라는 사실이다.20일 중국의 펑더화이 배신 문경···news.mt.co.kr”전기차가 1400만원대”…내연차보다 저렴한 중국 BYD 신차-머니투데이 순수 전기차 아닌 플러그인 하이브리드…중국 자동차 시장의 경쟁 심화 춘절 연휴가 끝나자마자 중국 BYD가 7만9800위안(약 1475만원)짜리 전기차를 출시하며 올해 중국 전기차 가격 전쟁의 첫 포문을 열었다. 지난해와 다른 점은 올해 BYD의 공략 대상이 더 이상 테슬라가 아닌 10만위안(약 1850만원) 미만의 저가 내연차 시장이라는 사실이다. 20일 중국 펑페이신문 news.mt.co.kr@ 애플용 IT기기 OLED 탑재에 따른 혜택이 제한적인(CoF 정도 혜택) Hybrid OLED(유리원장 사용)를 탑재할 것으로 예상되며, FPCB도 사용하지 않을 것으로 알려진 [스페셜리포트] OLED 아이패드가 온다… 주목할 포인트는 – 전자신문(etnews.com )[스페셜 리포트]OLED의 아이패드가 오지 않나!!!주목해야 할 포인트는 애플이 내년, 유기 발광 다이오드(OLED)를 탑재한 아이패드를 발매한다.2017년 아이 폰에 처음 적용된 OLED가 6년 만에 아이패드에 들어가는 것이다.아이패드는 전 세계에서 매년 수천 만대가 팔리는 인기 제품이다.글로벌 태블릿 시장에서 점유율 1위를 달리고 있다.www.etnews.com[스페셜리포트] OLED 아이패드가 온다… 주목할 포인트는 애플이 내년 유기발광다이오드(OLED)를 탑재한 아이패드를 출시한다. 2017년 아이폰에 처음 적용된 OLED가 6년 만에 아이패드에도 들어가는 것이다. 아이패드는 전 세계에서 매년 수천만 대가 팔리는 인기 제품이다. 글로벌 태블릿 시장에서 점유율 1위를 달리고 있다. www.etnews.com5. “PBR”PBR의 경우 2017년 아이폰 OLED 탑재 후 PBR 3배가 바닥으로 보였지만 23년 PBR 2배까지 떨어졌다.23년 적자로 인해 그래프가 왜곡되었지만 PER 기준 25~30배 정도 받는 회사 24년 4월 기준 시가총액 5500억 당기순이익 200억 정도로 설명이 가능한 가격대(24년 가이던스는 영업이익 400억) -> 공격적인 목표란··· ———- 24년 5월 초 급등락이유 – 모바일 회복 기대감 + 아이폰16 방열시트 탑재량 증가 확정으로 보임삼성증권 리포트 (24.05.07)키움증권 리포트 (24.05.07)NH투자증권 (24.05.08)중국 아이폰 판매량 12% 증가…”가격 인하하면 통하네”(naver.com )중국의 아이 폰 판매량 12%증가하지 않나!!!”인하하면 통한다니까”애플이 중국에서 가격 인하에 힘입어 iPhone출하량이 약 12%급증한 것으로 나타났다고 블룸버그 통신이 8일(현지 시간)보도했다.중국 정부의 공식 데이터에 따르면 중국 내의 해외 브랜드의 스마트 폰 출하량은 지난해와 마찬가지.news.naver.com중국 아이폰 판매량 12% 증가…”가격 인하하니 통하네” 애플이 중국에서 가격 인하에 힘입어 아이폰 출하량이 약 12% 급증한 것으로 나타났다고 블룸버그통신이 8일(현지시간) 보도했다. 중국 정부의 공식 데이터에 따르면 중국 내 해외 브랜드의 스마트폰 출하량은 지난해와 같다. news.naver.com중국 아이폰 판매량 12% 증가…”가격 인하하니 통하네” 애플이 중국에서 가격 인하에 힘입어 아이폰 출하량이 약 12% 급증한 것으로 나타났다고 블룸버그통신이 8일(현지시간) 보도했다. 중국 정부의 공식 데이터에 따르면 중국 내 해외 브랜드의 스마트폰 출하량은 지난해와 같다. news.naver.com
